Geçen haftanın işlem haftasını kapatmak için Samsung, tankerlerle doldu ve herkes bunun hakkında konuşuyor gibiydi. Kısa versiyon: Samsung hissesi yüzde 6 düştü; bu, bir günde 12 milyar dolarlık piyasa değerinin silindiği anlamına geliyor. Merak ediyorsanız, Samsung'un 200 milyar doların altında bir piyasa değeri var. Buna karşılık, Apple 410 milyar dolar değerinde, Google ise 290 milyar dolar değerinde ve Microsoft neredeyse 300 milyar dolar değerinde. Tüm bu piyasa değerleri, 7 milyar dolarlık piyasa değeri dikkate alındığında BlackBerry'nin kovadaki bir düşüş gibi görünmesini sağlar.
Samsung neden düştü? Birkaç analist hisse senedini düşürdü. Düşüşler görünüşte Samsung'un düşük marjlarda daha fazla pazar hacminin ardından gideceği korkusuyla karşılandı. Kanıt? Galaxy S4'ün bir kaç soyulmuş modeli açıklandı.
Bence Samsung, küresel Android patlamasından büyük bir kar elde ediyor. İnsanların Google’ın Samsung’un baskınlığından memnun olmadıklarını düşündükleri kadar, bunun böyle olduğunu sanmıyorum. Google, Samsung’un Android’i baskın hale getirmeye ne kadar çabuk yardımcı olduğunu sevmelidir. Yeni bir mobil bilgi işlem dünyasındayız ve Android, pazar hakimiyeti açısından Microsoft Windows'un mobil eşdeğeri haline geldi. Açıkçası, Microsoft’un Google’a karşı çalışma biçimini veya her şirketin yazılımının kalitesini karşılaştırmıyorum. Sadece baskın pazar payı hakkında konuşuyorum.
Google, işletim sisteminden olabildiğince çok insanın elinde olmasını ister; çünkü kaçınılmaz olarak gelir elde eder (reklam, uygulama satış komisyonları, medya satışları, vb.). Gartner 2013'ün ilk çeyreğine ait verileri, Google’ın akıllı telefon pazarındaki neredeyse yüzde 75 pazar payıyla başarılı olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda yaygın olarak bilinen Android ortakları arasında Android satıcıları arasında gerçek para kazanan tek oyuncunun Samsung olduğu da biliniyor.
Birkaç yıl önce PC pazarına baktığımı hatırlıyorum. HP ve Dell iki büyük satıcıydı ve pazar lideri birim hacminin yaklaşık yüzde 20'sini kontrol ediyordu. Tabii ki PC topraklarında insanlar gerçekten donanımın görünüşü ve havasına pek aldırış etmediler. Kule bir masanın altına girdi ve klavyeler ile monitörlerin hepsi aynıydı.
Bunu, Google'ın (Android üzerinden) yeni Microsoft olduğu akıllı telefon pazarıyla karşılaştırın. İnsanlar donanımın görünüşünü ve hissini önemser çünkü tüm paketle etkileşime girerler. Tüm ürünü ellerinde tutarlar. Sanırım bu, mobil cihaz satıcılarına Samsung'un yaptığı gibi daha güçlü bir marka oluşturma şansı veriyor. Ayrıca, her satıcının istediği gibi Android'i değiştirdiğini fark etmeliyiz, bu nedenle Android ülkesinde PC ülkesinin eski dünyasına karşı bazı ek marka oluşturma yetenekleri vardır.
Eski VC firması KPCB'nin ortağı olan eski Morgan Stanley analisti Mary Meeker'in araştırmasına göre, Samsung 2010'da yüzde 4'lük akıllı telefon payından 2012'de yüzde 29'luk paya sahip oldu. Ne hareket!
Samsung, şu anda hiçbir PC üreticisinin bulunmadığı bir konumda. Tekne yüklerinin diğer rakiplerden daha fazla pazar payının keyfini çıkarması için büyüdü. Samsung kendi tedarik zincirinin çoğunu kontrol ediyor ve Android kullanıcıları arasında üstün bir marka değerine sahip.
Samsung'u piyasanın orta ve en düşük seviyesine ulaştıkları için suçlayabilir misiniz? Yapamam Bence doğru kararları veriyor. Samsung'un masaya getirdiği ses seviyesine karşı rekabet ederken, hiç kimse makul bir brüt kar marjı kazanma şansına sahip değil. Samsung kartlarını doğru oynarsa (ve sanırım öyle yapıyorsa), 1990'larda Nokia'nın sahip olduğu gibi cep telefonu pazarına sahip olacak. Bunun dışında işletim sistemi oldukça standart hale geldi ve Samsung ücretsiz olarak Google'ın Ar-Ge ve hizmetlerine güveniyor.
Samsung hisse senedini etkilemiş olabilecek diğer tek “haber”, Apple takas programı olma ihtimaliydi. Apple'dan böyle bir program Samsung'a zarar veriyor mu? Apple'ın rakipleri için pek bir fark yarattığını sanmıyorum. Çoğu müşterinin üzerinde olmak istedikleri platformu seçip sonra bir telefon seçerek davrandığını düşünüyorum. Apple kampına katılanların, tıpkı bir Samsung Galaxy S4 veya Android'i seçtikleri başka herhangi bir cihazla Android'e yatırım yapan kişiler olarak yapışması daha muhtemel.
Apple tarafından bir takas programının başlatılması, eğer gerçekse, muhtemelen sadece Apple müşterilerinin yükselme oranını arttırır. Müşterilerin aksi halde olduğundan daha fazla para harcamalarını sağlamak için iyi bir yoldur. Elbette, bazı Apple olacaklarını Samsung'dan uzak tutabilir. Ancak bunun önemli bir faktör olduğundan şüpheliyim.
Hepinizi teknoloji stoklarının değişken olduğunu hatırlamanız için teşvik ediyorum. Pazar lideri genellikle prim değerine sahiptir. Sonuç olarak, herhangi bir potansiyel tehlike duygusu olduğunda, piyasa değerleri bozulur. Bazen takla gerçek bir çöküşün öncüsüdür. Bazen sadece izinsiz ve duygusaldır. Samsung sadece birkaç yıldır tepeye biniyor. Bence, yerlerinden zevk almak ve işleri etrafında güçlü bir hendek inşa etmek için çok daha fazla zamanları var.
